數位貨幣 是自由革命還是一時激情？

每當比特幣的市值出現波動，就會引起全球關注，近日臉書公布於2020年將推出Libra數位貨幣，更引起軒然大波。當許多人還對數位貨幣一頭霧水時，數位貨幣卻已開始襲捲我們的生活，你準備好迎接數位貨幣時代了嗎？

在談數位貨幣之前，我們來談談什麼是「貨幣」？看到這裡，可能有人會不假思索地說不就是現金嗎？上面印有人頭圖案的那種啊！其實貨幣種類多元，現金只是最為通用的貨幣種類。

現今支付工具，除了現金以外，最常見的信用卡、簽帳卡、轉帳卡等，被稱為「塑膠貨幣」。另外，藉由嵌在卡片上的IC，或直接透過電腦硬碟，來輸入或輸出「電子化」的現款資訊，例如具有儲值消費功能的悠遊卡，則屬於「電子貨幣」。目前最新興的數位貨幣，俗稱為「虛擬貨幣」，其中比特幣正是最為人們熟知的一例。

追求便利安全 推動貨幣演進史

貨幣的演進隨著當時社會與經濟發展息息相關，大致可分為自然貨幣、金屬貨幣、紙幣、數位貨幣等階段。

自然貨幣：在原始社會，張三若想換李四家的羊隻，可能要用自家的石斧換取，用「以物易物」模式交易，有時受到當時物資環境的影響，交換的物品不一定能讓雙方都很滿意。當時珍貴的貝類、食鹽、金、牛、羊等都曾經被作為貨幣使用，然而隨著貨品需求量大，交易數字變高，難以保存、攜帶，或是大小不一的物品在交換時便容易出現爭議。最終，難有公平標準的自然貨幣便由金屬貨幣取而代之。

金屬貨幣：金屬貨幣的好處是由人工製作、無法從自然界大量獲取，不易被仿造，並有價值穩定、易於分割、容易儲存的優點。隨著人類文明變遷，交易版圖日漸擴大，大量交易出現，但貨幣的重量與體積不易攜帶，於是出現作為金屬貨幣象徵符號的紙幣出現。而世界上最早的紙幣，公認是中國宋代於四川流通的「交子」。

信用貨幣：當紙幣出現後，為了確保紙幣的公正性，必須有中央機構來背書確認，因此將官印印在紙幣上，之後人們又為家中存放大量紙幣或是隨身攜帶紙鈔擔心丟失而煩惱，希望擁有一個集中管理的地方，因而造就日後「銀行」的誕生。商業票據、紙幣、銀行券都屬於信用貨幣，但是在發展過程中，世界各國都發生過因為政府濫發紙幣，導致的通貨膨脹。

數位貨幣：隨著網際網路的蓬勃發展，除了純粹以交易為目的的網路交易平台使用數位貨幣外，網路遊戲也展現貨幣交易的強大實力，虛擬網路世界與現實社會的關係日趨緊密。虛擬貨幣的最大優點就是不用帶錢出門，靠著帳號密碼就能在電腦前或以手機輕鬆完成交易。

比特幣從困境而生 全球都在看你帳本

世界潮流從信用貨幣轉向數位貨幣的轉捩點，是2008年強烈衝擊傳統金融市場的雷曼兄弟控股公司（Lehman Brothers Holdings Inc.）倒閉事件。美國政府增發貨幣來解決金融危機，造成美元數量急速上升，整個國際體系都以美元為結算工具，美元逐漸泡沫化，演變成全球性的金融海嘯，面臨金融機構倒閉、政局動盪，人們對銀行、政府產生更多的不信任感。

就在雷曼兄弟倒閉後不久，一名自稱中本聰（Satoshi Nakamoto）的工程師，在網路上發表了一篇「比特幣：點對點電子現金系統（Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System）」的論文，文中提出一個全新觀念，以「開源」的方式，建立一個點對點（P2P對等式網路）的電子現金系統，透過區塊鏈（Blockchain）技術運作，特色是「去中心化」、全球通用、不需透過協力廠商機構或個人管理，任何人都可參與比特幣活動。

那麼，區塊鏈到底是如何運作的呢？區塊鏈以分散式帳本技術（Distributed Ledger Technology，DLT）為基礎，一個區塊相當於一筆公開帳本上的交易記錄。若將比特幣形容為一個社區的話，你可以想像成社區裡的人們擁有一本共同帳本，這群人不時圍成一個記帳圈，記錄下社區大大小小的交易。

例如：小明給大華100元，兩人便馬上宣布進行這筆交易，社區內所有居民便協助驗證這一筆交易，且率先完成交易記帳的居民還能獲得比特幣作為獎勵，這些交易記錄都會同步記入社區人們各自的帳本上，隨著交易（區塊）的累積便形成「區塊鏈」。重要的是，因大家的帳本內容都一模一樣，有人若竄改其中一本，很容易就會被發現，確保了整個系統的可信度。

當過去由銀行擁有的交易管制、驗證等權利被下放到每個人身上後，交易隱私問題也浮上檯面，比特幣為使交易雙方在最大交易自由程度下保持隱私，交易雙方皆擁有類似電子信箱的「加密比特幣錢包」和類似電郵位址的「比特幣位址」。

當你擁有比特幣錢包，亂數生成器就產生一個256bit數字，這組字串稱為「私鑰」，私鑰是代表你擁有比特幣的唯一證明，也只能透過私鑰來操作個人帳戶。若要進行交易，再透過數字演算法生成公鑰與公鑰哈希（Hash，一種函數算法），經過運算生成位址。透過比特幣位址你可以接收來自他人的比特幣，你也可以將帳戶上的比特幣轉到他人的比特幣位址上面。所以雖然所有交易都會記錄在公開帳本上，但大家只看得到雙方「比特幣位址」而不知道其真實身分。

為了使系統更具效率，比特幣藉由獎勵機制促使人們參與一場場記錄並驗證交易的競賽，透過稱為「挖礦」的電腦運算過程，參與者可以在經過複雜的運算後搶下交易的記帳權，再由其他人驗證，每當記帳的礦工成功由他人驗證完一組交易時，就可以獲得比特幣獎勵以及每筆交易的交易費。因為這個過程像極過去在地底挖黃金的行為，所以挖礦的人稱作「礦工」，而用來挖礦的電腦裝置則稱為「礦機」。

就算有駭客要入侵，等於要在交易同一時間點，掌控全球比特幣網路節點（維護帳本的單位）51%的運算力，才有辦法強制竄改區塊鏈來通過驗證，理論上較難以做到，這就是區塊鏈的「不可竄改性」與「安全性」特點。現今的數位貨幣，例如比特幣、萊特幣和PPCoin都是藉由校驗和密碼技術來創造、發行和流通的。

Libra蓄勢待發 虛擬貨幣將走向滅亡或新生？

社群媒體龍頭臉書（Facebok）在今（108）年6月發表虛擬貨幣Libra（天秤幣或稱臉書幣）計畫，宣稱讓消費者免由金融系統即可直接在臉書交易。此舉馬上遭到各國政府與央行警告，美國國會更要求臉書暫停開發並舉辦聽證會，顯示Libra引來全球政府的嚴陣以待。

Libra幣並非由臉書獨家發行，整體管理運作是由非營利組織「天秤幣協會（Libra Association）」負責，設立於世界貿易組織所在地瑞士，此協會包括臉書和萬事達卡（Mastercard）、Visa、Stripe、Kiva、PayPal、Lyft、優步（Uber）與世界婦女銀行（Women's World Banking）等28個合作夥伴都是協會會員，加入Libra協會的會員門檻高達1,000萬美元，由會員出資儲備金，共同經營區塊鏈節點，計劃擴展到100個成員，等同於100個驗證節點。

據臉書說法，Libra幣不僅在銀行有實質的儲備金，比現有市面上的虛擬貨幣安全，支付系統基於區塊鏈發行自己的密碼貨幣，類似於比特幣的點對點電子支付系統，日後臉書、WhatsApp和Messenger用戶可以在臉書平台上買Libra，存入一個稱為Calibra的數碼錢包，就能用來支付其他用戶或商家，日後消費就像發簡訊一樣方便又即時。

英國媒體《經濟學人》更進一步指出，臉書未來目標是成為西方版的微信支付。換言之，目前全球臉書用戶約為24億人，約全球四分之一人口，若將臉書形容為一個國家，那麼發行Libra幣無疑將成為全球最大的中央銀行。

若將Libra與比特幣相較，據臉書的說法，比特幣的幣值波動性太大，管理驗證的節點在全球超過上萬個，以至於每筆交易程序會慢上許多，而Libra幣的管理驗證的節點只有100個，相對穩定，加上因為不需搶著挖礦，沒有電力需求與硬體開支，減少對環境的傷害。而臉書幣的支付系統Calibra聲稱安全性是向銀行和信用卡系統的安全防範看齊，採用與後者相同的認證和反詐騙機制，用戶錢幣失竊可以得到補償。

便利與風險 有待時間找到新平衡

政府有能力觀察並且能在某種程度上控制經濟交易活動，是傳統單一貨幣的好處。若使用臉書幣，臉書在保護消費者個資方面是否能安全無虞？而虛擬貨幣一向為人詬病的是，除了市場波動劇烈外，還有涉及洗錢和金融詐騙活動、逃稅等問題。這些都有待時間試驗與提出解決方案，才能決定未來走向。

虛擬貨幣帶給市場無遠弗屆的便利交易模式，無國界的金融市場變得具有無限可能，但無法預期的風險仍一直存在。若要構建虛擬貨幣美好遠景，前提在於是否有安全的監管機制來管控，不致造成犯罪與金融危機，若管理機制健全，數位貨幣將會站在新時代浪頭上迎風飛揚，否則便是以自由之名被濫用於犯罪、逃稅的工具貨幣，終究將會因強力管制而淹沒在新科技浪潮裡。

參考資料

《數位時代》等相關網站。