日治時期,臺灣電力株式會社在1930年代規劃了全臺最大的水力發電計劃「日月潭水力電氣工事」,規劃以濁水溪為水源,加高堰堤引水進入天然湖泊日潭及月潭,形成離槽水庫,即如今的日月潭。而在「日月潭水力電氣工事」建設過程中,最先完工的便是如今大觀一廠的前身「日月潭第一發電所」及鉅工分廠的前身「日月潭第二發電所」。完工當時不僅是全臺更是全亞洲最大的發電廠,總裝置容量為10萬瓩,發電量可供應全臺用電需求,也為臺灣工業奠定重要的基石。
發展至今,日月潭周邊陸續新增了明湖、明潭等發電廠,包含慣常水力及抽蓄水力發電模式,總裝置容量超過260萬瓩,日月潭及周邊水脈已成為全臺最重要的水力發電樞紐。